上证报中国证券网讯（记者 何奎）近日发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》提出，加快建设金融强国。优化金融机构体系，推动各类金融机构专注主业、完善治理、错位发展，支持国有大型金融机构提升综合服务水平，严格中小金融机构准入标准和监管要求，培育一流投资银行和投资机构。
近日，申万宏源证券（000562）首席经济学家赵伟接受上海证券报记者专访时表示，打造强大的金融机构意义重大，这将夯实金融强国微观基础，推动金融体系由“大”向“强”跃升，破解发展瓶颈，为国民经济高质量发展提供支撑，助力中国特色金融发展之路行稳致远。
我国金融机构“大而不强”
上海证券报：对标国际一流金融集团，我国金融机构发展还有哪些方面需要完善？
赵伟：当前，我国金融机构资产总量稳居全球前列，实现规模快速扩张，但“大而不强”的结构性问题突出，核心竞争力、风险抵御能力与国际一流机构仍有差距。如果从资产规模看，我国的几大国有银行已稳居全球前列，但规模“大”不等于实力“强”，体量上的领先并不意味着核心竞争力的碾压。对标摩根大通、汇丰、高盛等国际一流金融集团，我国大型金融机构在业务结构的多元化与全球配置能力等方面仍存在一定差距。这种差距直接决定了我们在全球金融格局中的话语权与影响力。
国际顶尖投行和银行，其核心竞争力的关键是多元化的盈利模式，非利息收入占比通常极高，这背后依托的是强大的全球资产定价权、跨境并购顾问能力以及全球财富管理能力等。我国大型金融机构，海外业务仍高度依赖存贷利差这一传统盈利模式，业务模式相对单一，盈利稳定性不足。
上海证券报：在企业“出海”加速的大背景下，金融机构加强国际化、全球化经营能力建设有何重要意义？
赵伟：金融机构由大到强、建设金融强国的进程中，国际化经营能力是不可或缺的战略支撑，契合各项顶层设计要求。国际化经营能力是金融机构践行国家战略的核心载体；国际化经营能力是金融机构突破瓶颈、由大到强的关键支撑；国际化经营能力是金融机构对冲经营风险、提升抗风险能力的重要路径。
当前我国金融机构国际化仍处于初级阶段，存在海外布局集中、综合服务能力不足等问题，与国际一流金融机构仍有差距。展望未来，金融机构应立足自身优势、紧扣国家战略，稳步推进全球化布局，借鉴国际经验、坚守中国特色，注重风险防控与合规经营，优化海外资产配置，提升跨境综合服务能力，通过国际化实现质效提升，真正由大到强，为建设金融强国、推动高水平对外开放提供坚实支撑。
中资银行正转型为“综合金融服务商”
上海证券报：在当前复杂多变的国际地缘政治与经济环境下，中国金融机构推进全球化经营面临哪些前所未有的机遇与系统性挑战？
赵伟：全球经济格局正经历“百年未有之大变局”，单边主义、保护主义抬头，全球产业链、供应链面临深刻调整，国际金融秩序也在发生潜移默化的变革。但必须明确的是，全球化并未终结，而是正在发生深刻的结构性重塑，资金、技术、人才的流动边界虽有所调整，但跨境配置的核心需求并未消失。对于正处于全球化转型关键期的中国金融机构而言，这种格局重塑既是前所未有的挑战，更是实现弯道超车、提升全球话语权的战略契机，机遇与风险并存，考验着机构的战略判断力与核心竞争力。
上海证券报：中资金融机构的全球化能力建设出现哪些新的变化？
赵伟：过去，中国金融机构的“出海”模式相对单一，业务集中在简单的跨境结算、贸易融资等基础领域，服务对象多为中小外贸企业，盈利空间有限，且对传统贸易链条的依赖性极强。而如今，随着中国产业升级的持续推进，中国企业在新能源、高端制造、数字经济、生物医药等战略性新兴领域的竞争力显著提升，已逐步摆脱低端产能标签，正成建制地向东南亚、中东、拉美等新兴市场进行产能输出，形成了以龙头企业为核心、上下游配套企业协同出海的“产业链出海”新格局。这种全新的出海模式，催生了巨大的多元化金融需求，为中资银行从单纯的“资金提供者”转型为“综合金融服务商”提供了天然土壤。
提升金融机构全球风险定价与金融资源整合能力
上海证券报：中国金融机构要在全球舞台上实现从“重要参与者”到“主导者”之一的跨越，最需要突破的瓶颈是什么？
赵伟：我国金融机构要实现从全球金融市场参与者到主导者的跨越，最需要突破的瓶颈是全球风险定价与金融资源整合能力。真正的“主导者”，不仅能够提供资金，更能凭借强大的投研能力和资源整合能力，根据不同市场的风险特征设计个性化交易方案，平衡全球资金与资产的匹配效率，甚至参与制定全球金融交易的规则与标准。而这一瓶颈的背后，根源在于管理体制、激励机制与国际接轨程度不够，导致中资机构在海外业务中缺乏“投行思维”和“全产业链服务能力”，难以快速响应全球市场的变化，制约了核心竞争力的提升。
在此背景下，我国大型金融机构的全球化发展需找准方向、精准发力，逐步实现从规模扩张向质量提升的转型。
在区域布局上，需深耕“一带一路”与全球南方市场，聚焦东南亚、中东、中亚等与中国产业链结合紧密的地区，依托中国产业链优势，逐步扩大市场份额，争取成为当地的主流金融机构。可充分利用中国在移动支付、数字信贷等金融科技领域的领先优势，推动金融科技产品的本地化适配，以数字化服务打破地域限制，降低服务成本，提升在当地市场的竞争力，同时带动人民币在区域内的流通与使用，为人民币国际化奠定基础。
在业务模式上，需加快从“商行主导”向“商投行一体化”转型，打破传统业务边界，大力发展债券承销、银团贷款牵头、跨境并购咨询、资产证券化等高附加值投行业务，逐步提升非利息收入占比，摆脱对存贷利差的依赖。
在基础设施建设上，需重点构建人民币跨境生态圈，加快推动人民币跨境支付系统（CIPS）的全球普及，后续需进一步扩大参与机构范围，提升交易效率，降低跨境人民币结算成本。同时，培育壮大离岸人民币债券市场，依托中国香港、新加坡等国际金融中心，吸引全球投资者配置人民币资产，让中资机构成为人民币资产全球配置的核心枢纽，逐步提升人民币在全球金融交易中的计价、结算比重，增强我国在全球金融格局中的话语权。
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